O ile młody przedsiębiorca nie jest w posiadaniu kapitału pochodzącego z własnych oszczędności lub pożyczki od rodziny, może mieć problem z przetrwaniem dłuższy czas na rynku.
Naturalnym rozwiązaniem problemu braku kapitału wydaje się być kredyt bankowy. Jego dostępność bywa jednak ograniczona dla firmy z małym stażem na rynku. Banki nie dość, że stawiają przedsiębiorcom wysokie kryteria do spełnienia, to dodatkowo proces udzielania kredytu jest długi i skomplikowany.
@@
Wówczas alternatywą może być leasing. Firmy świadczące usługi leasingowe mają dużo łagodniejsze kryteria dostępu do kapitału, a także uproszczone procedury pozyskania go.
Leasing, który początkowo może wydawać się skomplikowany, dzieli się na finansowy i operacyjny. Pierwszy jest zbliżony do kredytu, jednak przedmiotem pożyczki nie jest gotówka, a środek trwały. Leasing operacyjny traktowany jest jako usługa, w której leasingobiorca jest obciążony regularnymi fakturami VAT w zamian za czasowe przekazanie środka trwałego.
Rynek leasingu w Polsce i perspektywy na przyszłość
Polski sektor leasingowy zajmuje obecnie ósme miejsce pod względem udziału w rynku europejskim. Większa aktywność inwestycyjna firm powinna przyczynić się do wzrostu PKB, a udostępniane przez spółki leasingowe środki będą wspierać rozwój przedsiębiorczości.
Polskie firmy leasingowe w pierwszej połowie 2014 roku sfinansowały łącznie transakcje o wartości przekraczającej 21 mld zł, co oznacza wzrost o 31,8 proc. w stosunku do analogicznego okresu w 2013 roku. Dzięki temu wartość sfinansowanych w tym roku aktywów przekroczyła rekordowy dotąd wynik z I półrocza 2008, kiedy rynek leasingu osiągnął wartość 17,9 mld zł.
Według ekspertów firmy Deloitte, w ciągu najbliższych pięciu lat rynek leasingu w Polsce powiększy się o 41 proc. Największy potencjał wzrostu ma segment sprzętu IT, medycznego i obsługa flot samochodowych. Wartość należności firm leasingowych brutto w 2017 wyniesie ponad 70 mld zł. Przychody netto w okresie 2013-2017 wzrosną o 700 mln zł, do kwoty 2,6 mld zł.
W Polsce z usług leasingowych korzystają głównie jednoosobowe firmy i osoby prowadzące działalność gospodarczą. Według prognoz, mikro i małe przedsiębiorstwa wygenerują aż 68 proc. przychodów netto branży.
Impulsem do wzrostu rynku w segmencie leasingu maszyn i urządzeń będą dotacje z budżetu Unii na lata 2014-2020 na realizację Wspólnej Polityki Rolnej, które wynoszą 28,6 mld zł. Jednak najszybciej rozwijającym się segmentem w branży maszyn i urządzeń będzie leasing sprzętu medycznego, którego wzrost sprzedaży na lata 2013-2017 prognozowany jest na 26 proc., a wzrost przychodów netto na 23 proc. Równie optymistycznie rysuje się przyszłość leasingu sprzętu IT i wyposażenia biur – sprzedaż leasingu w tej branży w latach 2013-2017 będzie rosła rocznie średnio o 19 proc., a przychody netto wzrosną o 17 proc.
Co można wziąć w leasing?
Odpowiedź brzmi: wszystko, czego potrzebują przedsiębiorcy.
Najpopularniejsze są środki transportu (od aut dla przedstawicieli handlowych po luksusowe limuzyny dla zarządów), komputery i nieruchomości. Jednak niewiele osób wie, że można podpisać umowę leasingową na pracowników, zakład produkcyjny, linię technologiczną, kwiaty czy obrazy do biura, a także specjalistyczne maszyny.
Jeśli nasze przedsiębiorstwo jest w trudnej sytuacji finansowej, istnieje możliwość wzięcia naszego zakładu produkcyjnego w leasing. Odbywa się to poprzez formę leasingu zwrotnego. Przedsiębiorca sprzedaje nieruchomość firmie leasingowej, a następnie podpisuje umowę na nią. Po wygaśnięciu umowy jest możliwość ponownego wykupienia. Dzięki temu rozwiązaniu, firma otrzymuje potrzebny zastrzyk finansowy, który w wielu przypadkach może ją uratować przed ogłoszeniem upadłości i naprawić sytuację finansową.
Tempo postępu technologicznego powoduje ciągłą potrzebę modernizowania parku maszynowego, co może przyczynić się do wzrostu konkurencyjności, możliwość różnicowania asortymentu i poprawę jakości. Innowacyjność to fundament każdego, dobrze prosperującego biznesu. Firmy leasingowe monitorując w przedsiębiorstwach ich potrzeby, zdecydowały się na rozszerzenie swoich ofert o leasing całych linii technologicznych przeznaczonych np. dla cukierni, zakładów mięsnych czy drzewnych.
Prócz najpopularniejszych przedmiotów leasingu, powszechnym obiektem stały się maszyny, a wśród nich m.in. maszyny drukarskie, wózki widłowe i sprzęt medyczny.
Mamy również możliwość leasingowania sprzętu biurowego włącznie z drukarkami, kserokopiarkami, skanerami, centralami telefonicznymi, kasami fiskalnymi czy oprogramowaniem. Musimy jednak pamiętać, że im bardziej specjalistyczny sprzęt, tym mniejszy wybór firm leasingujących na rynku.
Ważnym, a mniej popularnym przedmiotem leasingu jest leasing pracowniczy, dający korzyści, których nie otrzymamy przy umowie wynajmu pracowników. Wiele firm ma okresy, kiedy zapotrzebowanie na pracobiorców zasadniczo się zwiększa. Pracodawca może wówczas podpisać umowę z firmą leasingującą, aby nie martwić o koszty związane z okresem wypowiedzenia dla pracownika, czy odprawami emerytalnymi. Jedyny koszt, jaki ponosi firma w takich przypadku wiąże się z opłatą dla agencji, ustalaną zwykle w oparciu o płacę pracownika.
Przez to, że branża leasingowa w Polsce rozwija się w szybkim tempie, firmy dostosowują się do potrzeb przedsiębiorców. Nie ma firm, które leasingują wszystko, każda z nich specjalizuje się w różnych segmentach rynku. Coraz częściej zdarza się jednak, że kierunki rozwoju firm leasingowych zmieniają się w nawiązaniu do zmian na rynku. Na przykład pogorszenie się koniunktury w branży samochodowej zmniejsza ilość ofert na leasing aut. Większość firm leasinguje bezpieczny dla nich sprzęt, taki który cechuje się dużym, płynnym rynkiem i niską utratą wartości w czasie trwania umowy.
koniec_str_1#
Zalety i wady leasingu
Jedną z kluczowych zalet leasingu jest stosunkowo łatwy dostęp do pozyskania dóbr inwestycyjnych, bez angażowania na ich nabycie własnych kapitałów i bez zaciągania na ten cel kredytu. Zaleta ta dotyczy głównie firm, które nie spełniają warunków kredytowych. Zawarcie transakcji leasingowej jest ponadto prostsze i trwa krócej, niż uzyskanie kredytu długoterminowego. Z tych powodów leasing jest szczególnie korzystny dla MSP nieposiadających kapitału własnego, ani zdolności kredytowej.
Transakcje leasingowe cechują się wygodą i uproszczoną procedurą. W większości przypadków leasingodawcy biorą na siebie wiele obowiązków związanych z zakupem, ubezpieczeniem i konserwacją sprzętu oraz likwidacją szkód. Wiele instytucji oferuje firmom zawarcie umowy na zasadach procedur uproszczonych. Wówczas wystarczą wyłącznie dane przedsiębiorstwa, dowód osobisty i niekiedy zaświadczenie o niezaleganiu z podatkami. Obecnie leasing na zasadach procedur uproszczonych jest oferowany od 10 proc. wkładu własnego.
Występuje także możliwość obniżenia zobowiązań podatkowych. W przypadku leasingu operacyjnego raty leasingowe stanowią w całości koszt uzyskania przychodu, w wyniku czego biorca usługi płaci niższe podatki. W przypadku finansowania w drodze leasingu kapitałowego klient sam amortyzuje przedmiot leasingu podczas trwania umowy. Możliwość odliczania rat leasingowych dla potrzeb podatku dochodowego wpływa na poprawę sprawozdań finansowych.
Podatek VAT od zakupu przedmiotu jest finansowany przez leasingodawcę. W przypadku finansowania inwestycji przez kredyt występuje konieczność angażowania przez korzystającego w początkowym okresie inwestycji znacznych finansowych koniecznych do sfinansowania podatku od towarów i usług na okres paru miesięcy.
Możemy spodziewać się także bogatej oferty usług dodatkowych – rozwinięte firmy leasingowe, prócz usług podstawowej pomocy, oferują opcje usprawniające prowadzenie działalności, np. przez założenie systemu zarządzania flotą samochodową. Kolejną zaletą leasingu jest fakt, iż przedsiębiorcy korzystający z usług leasingodawców mogą prowadzić politykę szybkiej ekspansji rozwojowej i reagowania na wzrost techniki i zmiany na rynku, bez naruszenia finansów.
Leasing ma wiele zalet, jednak nie ma rzeczy doskonałych. Ma też wady, o których warto pamiętać.
W większości przypadków koszty leasingu są wyższe, niż koszty finansowania przedmiotów nabytych z kredytu bankowego. Bierze się to stąd, że leasingodawca musi pokryć wszystkie opłaty związane z nabyciem obiektów, odsetkami od kredytów, kosztami własnej działalności, a do tego wypracować zysk.
Występuje ścisły związek leasingobiorcy z leasingodawcą w czasie trwania umowy, a naruszenie jej (opóźnienie w zapłacie kolejnych rat) pociąga surowe konsekwencje, na czele z prawem leasingodawcy do rozwiązania umowy. W przypadku utraty przedmiotu leasingu usługobiorca ma obowiązek zapłaty kolejnych rat, a w dodatku organy podatkowe mogą nie uznać tych wydatków za koszty uzyskania przychodu.
Istotne jest także formalne pozbawienie leasingobiorcy prawa własności przedmiotu leasingu i roszczenia do zysku z wartości przedmiotu leasingu, jaką reprezentuje on po zakończeniu umowy, mimo pokrycia pełnej wartości przedmiotu. Może to mieć negatywne skutki w razie upadłości firmy leasingowej, gdyż może on zostać przejęty przez wierzycieli leasingodawcy, a korzystający nie będzie mógł wykonać opcji przejęcia praw własności przewidzianej w umowie leasingu.
Mimo wad, leasing stanowi dużą szansę na pozyskanie finansowania przez MSP. Firmy mogą bowiem szybciej zwiększyć wartość kapitału własnego. Dostrzegamy więcej zalet niż wad leasingu, jednak każdą decyzję warto rozpatrywać indywidualnie i pamiętać, aby plusy nie przysłoniły minusów.
Alternatywy dla leasingu
Mimo że leasing jest jedną z najkorzystniejszą form finansowania przedsiębiorstwa istnieją dla niego alternatywy, z których przedsiębiorcy mogą w większym lub mniejszym stopniu korzystać. Prócz kredytów bankowych, które dla nowo powstałych firm są trudno osiągalne i wiążą się z dużą ilością korporacyjnej biurokracji, przedsiębiorcy mogą skorzystać z faktoringu i obligacji korporacyjnych.
Pierwsze pojęcie wiążę się bezpośrednio z przejęciem przez firmę faktoringową ryzyka wypłacalności przedsiębiorcy. Prościej mówiąc, faktor kupuje od firmy nieprzeterminowane wierzytelności należne od kontrahentów, dzięki czemu firma otrzymuje z góry płatność za należność, której data płatności jeszcze nie upłynęła.
Obligacje korporacyjne, podobnie jak kredyt bankowy, są przeznaczone tylko dla części przedsiębiorstw. Pozyskiwanie finansowania tą metodą możliwe jest przez firmy z dobrą renomą i długą historią. Rzadko zdarza się, aby nowo powstała firma znalazła chętnego na zakup emitowanych przez siebie obligacji.
Dodatkowo, w przypadku chęci pozyskania finansowania na zakup samochodu do firmy dobrą alternatywą jest wynajem długoterminowy. To forma zbliżona do leasingu. W obu przypadkach występuje użyczenie środka trwałego za pewną, regularną opłatą. Jednak w przypadku wynajmu długoterminowego firma zajmuje się pełną obsługą floty i przejmuje na siebie wszystkie koszty z tym związane (m.in. przeglądy techniczne, ubezpieczenie, assistance). Po zakończeniu umowy wynajmu długoterminowego rzadko pojawia się możliwość wykupienia samochodu na własność. Podczas jednego z ostatnich projektów dla firmy oferującej usługi leasingu, realizowanego przez nasz zespół, okazało się, że to właśnie przedsiębiorstwa świadczące długoterminowy wynajem pojazdów są rosnącą konkurencją dla branży leasingowej. Podjadając tym samym coraz to większe okruchy, a nawet kawałki z atrakcyjnego tortu, jakim jest bez wątpienia wypożyczanie (leasing) samochodów dla firm.
Czy na pewno leasing?
Leasing jako forma finansowania środków trwałych jest idealnym rozwiązaniem dla firm z krótką historią istnienia i tych, które nie mają pełnej zdolności kredytowej. Należy pamiętać, że mimo utartego przekonania finansować można nie tylko samochody czy komputery, ale też sprzęt biurowy, specjalistyczne narzędzia i maszyny przemysłowe. Taka metoda pozyskiwania kapitału jest korzystna zarówno pod kątem podatkowym, jak i płynności finansowej przedsiębiorstwa, a także znacznie prostsza.
Autorzy:
Michał Smółka, Senior Advisor, ConQuest Consulting
Michał Ozimek, Business Consultant, ConQuest Consulting
Naturalnym rozwiązaniem problemu braku kapitału wydaje się być kredyt bankowy. Jego dostępność bywa jednak ograniczona dla firmy z małym stażem na rynku. Banki nie dość, że stawiają przedsiębiorcom wysokie kryteria do spełnienia, to dodatkowo proces udzielania kredytu jest długi i skomplikowany.
@@
Wówczas alternatywą może być leasing. Firmy świadczące usługi leasingowe mają dużo łagodniejsze kryteria dostępu do kapitału, a także uproszczone procedury pozyskania go.
Leasing, który początkowo może wydawać się skomplikowany, dzieli się na finansowy i operacyjny. Pierwszy jest zbliżony do kredytu, jednak przedmiotem pożyczki nie jest gotówka, a środek trwały. Leasing operacyjny traktowany jest jako usługa, w której leasingobiorca jest obciążony regularnymi fakturami VAT w zamian za czasowe przekazanie środka trwałego.
Rynek leasingu w Polsce i perspektywy na przyszłość
Polski sektor leasingowy zajmuje obecnie ósme miejsce pod względem udziału w rynku europejskim. Większa aktywność inwestycyjna firm powinna przyczynić się do wzrostu PKB, a udostępniane przez spółki leasingowe środki będą wspierać rozwój przedsiębiorczości.
Polskie firmy leasingowe w pierwszej połowie 2014 roku sfinansowały łącznie transakcje o wartości przekraczającej 21 mld zł, co oznacza wzrost o 31,8 proc. w stosunku do analogicznego okresu w 2013 roku. Dzięki temu wartość sfinansowanych w tym roku aktywów przekroczyła rekordowy dotąd wynik z I półrocza 2008, kiedy rynek leasingu osiągnął wartość 17,9 mld zł.
Według ekspertów firmy Deloitte, w ciągu najbliższych pięciu lat rynek leasingu w Polsce powiększy się o 41 proc. Największy potencjał wzrostu ma segment sprzętu IT, medycznego i obsługa flot samochodowych. Wartość należności firm leasingowych brutto w 2017 wyniesie ponad 70 mld zł. Przychody netto w okresie 2013-2017 wzrosną o 700 mln zł, do kwoty 2,6 mld zł.
W Polsce z usług leasingowych korzystają głównie jednoosobowe firmy i osoby prowadzące działalność gospodarczą. Według prognoz, mikro i małe przedsiębiorstwa wygenerują aż 68 proc. przychodów netto branży.
Impulsem do wzrostu rynku w segmencie leasingu maszyn i urządzeń będą dotacje z budżetu Unii na lata 2014-2020 na realizację Wspólnej Polityki Rolnej, które wynoszą 28,6 mld zł. Jednak najszybciej rozwijającym się segmentem w branży maszyn i urządzeń będzie leasing sprzętu medycznego, którego wzrost sprzedaży na lata 2013-2017 prognozowany jest na 26 proc., a wzrost przychodów netto na 23 proc. Równie optymistycznie rysuje się przyszłość leasingu sprzętu IT i wyposażenia biur – sprzedaż leasingu w tej branży w latach 2013-2017 będzie rosła rocznie średnio o 19 proc., a przychody netto wzrosną o 17 proc.
Co można wziąć w leasing?
Odpowiedź brzmi: wszystko, czego potrzebują przedsiębiorcy.
Najpopularniejsze są środki transportu (od aut dla przedstawicieli handlowych po luksusowe limuzyny dla zarządów), komputery i nieruchomości. Jednak niewiele osób wie, że można podpisać umowę leasingową na pracowników, zakład produkcyjny, linię technologiczną, kwiaty czy obrazy do biura, a także specjalistyczne maszyny.
Jeśli nasze przedsiębiorstwo jest w trudnej sytuacji finansowej, istnieje możliwość wzięcia naszego zakładu produkcyjnego w leasing. Odbywa się to poprzez formę leasingu zwrotnego. Przedsiębiorca sprzedaje nieruchomość firmie leasingowej, a następnie podpisuje umowę na nią. Po wygaśnięciu umowy jest możliwość ponownego wykupienia. Dzięki temu rozwiązaniu, firma otrzymuje potrzebny zastrzyk finansowy, który w wielu przypadkach może ją uratować przed ogłoszeniem upadłości i naprawić sytuację finansową.
Tempo postępu technologicznego powoduje ciągłą potrzebę modernizowania parku maszynowego, co może przyczynić się do wzrostu konkurencyjności, możliwość różnicowania asortymentu i poprawę jakości. Innowacyjność to fundament każdego, dobrze prosperującego biznesu. Firmy leasingowe monitorując w przedsiębiorstwach ich potrzeby, zdecydowały się na rozszerzenie swoich ofert o leasing całych linii technologicznych przeznaczonych np. dla cukierni, zakładów mięsnych czy drzewnych.
Prócz najpopularniejszych przedmiotów leasingu, powszechnym obiektem stały się maszyny, a wśród nich m.in. maszyny drukarskie, wózki widłowe i sprzęt medyczny.
Mamy również możliwość leasingowania sprzętu biurowego włącznie z drukarkami, kserokopiarkami, skanerami, centralami telefonicznymi, kasami fiskalnymi czy oprogramowaniem. Musimy jednak pamiętać, że im bardziej specjalistyczny sprzęt, tym mniejszy wybór firm leasingujących na rynku.
Ważnym, a mniej popularnym przedmiotem leasingu jest leasing pracowniczy, dający korzyści, których nie otrzymamy przy umowie wynajmu pracowników. Wiele firm ma okresy, kiedy zapotrzebowanie na pracobiorców zasadniczo się zwiększa. Pracodawca może wówczas podpisać umowę z firmą leasingującą, aby nie martwić o koszty związane z okresem wypowiedzenia dla pracownika, czy odprawami emerytalnymi. Jedyny koszt, jaki ponosi firma w takich przypadku wiąże się z opłatą dla agencji, ustalaną zwykle w oparciu o płacę pracownika.
Przez to, że branża leasingowa w Polsce rozwija się w szybkim tempie, firmy dostosowują się do potrzeb przedsiębiorców. Nie ma firm, które leasingują wszystko, każda z nich specjalizuje się w różnych segmentach rynku. Coraz częściej zdarza się jednak, że kierunki rozwoju firm leasingowych zmieniają się w nawiązaniu do zmian na rynku. Na przykład pogorszenie się koniunktury w branży samochodowej zmniejsza ilość ofert na leasing aut. Większość firm leasinguje bezpieczny dla nich sprzęt, taki który cechuje się dużym, płynnym rynkiem i niską utratą wartości w czasie trwania umowy.
koniec_str_1#
Zalety i wady leasingu
Jedną z kluczowych zalet leasingu jest stosunkowo łatwy dostęp do pozyskania dóbr inwestycyjnych, bez angażowania na ich nabycie własnych kapitałów i bez zaciągania na ten cel kredytu. Zaleta ta dotyczy głównie firm, które nie spełniają warunków kredytowych. Zawarcie transakcji leasingowej jest ponadto prostsze i trwa krócej, niż uzyskanie kredytu długoterminowego. Z tych powodów leasing jest szczególnie korzystny dla MSP nieposiadających kapitału własnego, ani zdolności kredytowej.
Transakcje leasingowe cechują się wygodą i uproszczoną procedurą. W większości przypadków leasingodawcy biorą na siebie wiele obowiązków związanych z zakupem, ubezpieczeniem i konserwacją sprzętu oraz likwidacją szkód. Wiele instytucji oferuje firmom zawarcie umowy na zasadach procedur uproszczonych. Wówczas wystarczą wyłącznie dane przedsiębiorstwa, dowód osobisty i niekiedy zaświadczenie o niezaleganiu z podatkami. Obecnie leasing na zasadach procedur uproszczonych jest oferowany od 10 proc. wkładu własnego.
Występuje także możliwość obniżenia zobowiązań podatkowych. W przypadku leasingu operacyjnego raty leasingowe stanowią w całości koszt uzyskania przychodu, w wyniku czego biorca usługi płaci niższe podatki. W przypadku finansowania w drodze leasingu kapitałowego klient sam amortyzuje przedmiot leasingu podczas trwania umowy. Możliwość odliczania rat leasingowych dla potrzeb podatku dochodowego wpływa na poprawę sprawozdań finansowych.
Podatek VAT od zakupu przedmiotu jest finansowany przez leasingodawcę. W przypadku finansowania inwestycji przez kredyt występuje konieczność angażowania przez korzystającego w początkowym okresie inwestycji znacznych finansowych koniecznych do sfinansowania podatku od towarów i usług na okres paru miesięcy.
Możemy spodziewać się także bogatej oferty usług dodatkowych – rozwinięte firmy leasingowe, prócz usług podstawowej pomocy, oferują opcje usprawniające prowadzenie działalności, np. przez założenie systemu zarządzania flotą samochodową. Kolejną zaletą leasingu jest fakt, iż przedsiębiorcy korzystający z usług leasingodawców mogą prowadzić politykę szybkiej ekspansji rozwojowej i reagowania na wzrost techniki i zmiany na rynku, bez naruszenia finansów.
Leasing ma wiele zalet, jednak nie ma rzeczy doskonałych. Ma też wady, o których warto pamiętać.
W większości przypadków koszty leasingu są wyższe, niż koszty finansowania przedmiotów nabytych z kredytu bankowego. Bierze się to stąd, że leasingodawca musi pokryć wszystkie opłaty związane z nabyciem obiektów, odsetkami od kredytów, kosztami własnej działalności, a do tego wypracować zysk.
Występuje ścisły związek leasingobiorcy z leasingodawcą w czasie trwania umowy, a naruszenie jej (opóźnienie w zapłacie kolejnych rat) pociąga surowe konsekwencje, na czele z prawem leasingodawcy do rozwiązania umowy. W przypadku utraty przedmiotu leasingu usługobiorca ma obowiązek zapłaty kolejnych rat, a w dodatku organy podatkowe mogą nie uznać tych wydatków za koszty uzyskania przychodu.
Istotne jest także formalne pozbawienie leasingobiorcy prawa własności przedmiotu leasingu i roszczenia do zysku z wartości przedmiotu leasingu, jaką reprezentuje on po zakończeniu umowy, mimo pokrycia pełnej wartości przedmiotu. Może to mieć negatywne skutki w razie upadłości firmy leasingowej, gdyż może on zostać przejęty przez wierzycieli leasingodawcy, a korzystający nie będzie mógł wykonać opcji przejęcia praw własności przewidzianej w umowie leasingu.
Mimo wad, leasing stanowi dużą szansę na pozyskanie finansowania przez MSP. Firmy mogą bowiem szybciej zwiększyć wartość kapitału własnego. Dostrzegamy więcej zalet niż wad leasingu, jednak każdą decyzję warto rozpatrywać indywidualnie i pamiętać, aby plusy nie przysłoniły minusów.
Alternatywy dla leasingu
Mimo że leasing jest jedną z najkorzystniejszą form finansowania przedsiębiorstwa istnieją dla niego alternatywy, z których przedsiębiorcy mogą w większym lub mniejszym stopniu korzystać. Prócz kredytów bankowych, które dla nowo powstałych firm są trudno osiągalne i wiążą się z dużą ilością korporacyjnej biurokracji, przedsiębiorcy mogą skorzystać z faktoringu i obligacji korporacyjnych.
Pierwsze pojęcie wiążę się bezpośrednio z przejęciem przez firmę faktoringową ryzyka wypłacalności przedsiębiorcy. Prościej mówiąc, faktor kupuje od firmy nieprzeterminowane wierzytelności należne od kontrahentów, dzięki czemu firma otrzymuje z góry płatność za należność, której data płatności jeszcze nie upłynęła.
Obligacje korporacyjne, podobnie jak kredyt bankowy, są przeznaczone tylko dla części przedsiębiorstw. Pozyskiwanie finansowania tą metodą możliwe jest przez firmy z dobrą renomą i długą historią. Rzadko zdarza się, aby nowo powstała firma znalazła chętnego na zakup emitowanych przez siebie obligacji.
Dodatkowo, w przypadku chęci pozyskania finansowania na zakup samochodu do firmy dobrą alternatywą jest wynajem długoterminowy. To forma zbliżona do leasingu. W obu przypadkach występuje użyczenie środka trwałego za pewną, regularną opłatą. Jednak w przypadku wynajmu długoterminowego firma zajmuje się pełną obsługą floty i przejmuje na siebie wszystkie koszty z tym związane (m.in. przeglądy techniczne, ubezpieczenie, assistance). Po zakończeniu umowy wynajmu długoterminowego rzadko pojawia się możliwość wykupienia samochodu na własność. Podczas jednego z ostatnich projektów dla firmy oferującej usługi leasingu, realizowanego przez nasz zespół, okazało się, że to właśnie przedsiębiorstwa świadczące długoterminowy wynajem pojazdów są rosnącą konkurencją dla branży leasingowej. Podjadając tym samym coraz to większe okruchy, a nawet kawałki z atrakcyjnego tortu, jakim jest bez wątpienia wypożyczanie (leasing) samochodów dla firm.
Czy na pewno leasing?
Leasing jako forma finansowania środków trwałych jest idealnym rozwiązaniem dla firm z krótką historią istnienia i tych, które nie mają pełnej zdolności kredytowej. Należy pamiętać, że mimo utartego przekonania finansować można nie tylko samochody czy komputery, ale też sprzęt biurowy, specjalistyczne narzędzia i maszyny przemysłowe. Taka metoda pozyskiwania kapitału jest korzystna zarówno pod kątem podatkowym, jak i płynności finansowej przedsiębiorstwa, a także znacznie prostsza.
Autorzy:
Michał Smółka, Senior Advisor, ConQuest Consulting
Michał Ozimek, Business Consultant, ConQuest Consulting
